國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投
資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年2月12日
送出日期：2026年2月13日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國投瑞銀中證全指公用
基金簡稱基金代碼159159
事業(yè)ETF
國投瑞銀基金管理有限中國銀河證券股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
上市交易所及上深圳證券交易所
基金合同生效日2026-02-04
市日期2026-02-12
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金
2026-02-04
基金經(jīng)理的日期
趙建
證券從業(yè)日期2003-08-01
基金經(jīng)理
開始擔(dān)任本基金
2026-02-11
基金經(jīng)理的日期
錢瀚
證券從業(yè)日期2016-05-23
《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在
定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
其他應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)
作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或終止基金合同等，并在6個(gè)月
內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
場內(nèi)簡稱公用事業(yè)ETF國投瑞銀
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。在正常市
投資目標(biāo)場情況下，本基金的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值力爭不超過0.2%，年化
跟蹤誤差力爭不超過2%。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為：中證全指公用事業(yè)指數(shù)。
投資范圍本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股和備選成份股（含存托憑證）。
為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金還可投資于除標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成
份股以外的其他股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會(huì)
允許基金投資的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金
融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券
（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、短期融
資券、超短期融資券、中期票據(jù)等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨
以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合
中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)
務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股（含存托憑證）的資產(chǎn)比
例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因
法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外。股指期貨、股票期權(quán)、國債期
貨及其他金融工具的投資比例依照國家相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)
定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、股票投資管理策略
本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其
權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)
進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情形導(dǎo)致基金無法完全投資于標(biāo)的指數(shù)成
份股時(shí)，基金管理人可采取包括成份股替代策略在內(nèi)的其他指數(shù)投資
技術(shù)適當(dāng)調(diào)整基金投資組合，以達(dá)到緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。特殊
情形包括但不限于：（1）法律法規(guī)的限制；（2）標(biāo)的指數(shù)成份股流
動(dòng)性嚴(yán)重不足；（3）標(biāo)的指數(shù)成份股票長期停牌；（4）標(biāo)的指數(shù)成
份股進(jìn)行配股、增發(fā)或被吸收合并；（5）標(biāo)的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金股
息；（6）標(biāo)的指數(shù)成份股定期或臨時(shí)調(diào)整；（7）標(biāo)的指數(shù)編制方法
發(fā)生變化；（8）其他基金管理人認(rèn)定不適合投資的股票或可能嚴(yán)重限
制本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的合理原因等。
在正常市場情況下，本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在
0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)
整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措
主要投資策略
施避免跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
2、存托憑證投資策略：本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策
略，基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。
3、債券投資管理策略：本基金將以降低跟蹤誤差和流動(dòng)性管理為目的，
綜合考慮流動(dòng)性和收益性，構(gòu)建債券投資組合。其中，對(duì)可轉(zhuǎn)換債券
和可交換債券，本基金將結(jié)合對(duì)其債券部分價(jià)值以及對(duì)目標(biāo)公司的股
票價(jià)值的綜合評(píng)估，選擇具有較高投資價(jià)值的品種進(jìn)行投資。
4、資產(chǎn)支持證券投資管理策略：對(duì)于資產(chǎn)支持證券，其定價(jià)受市場利
率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。
本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上，以數(shù)量化模型
確定其內(nèi)在價(jià)值。
5、股指期貨投資管理策略：為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金將根據(jù)風(fēng)
險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，適度運(yùn)用股指期貨。本基金利用
股指期貨流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn)，提高投資組合的
運(yùn)作效率。
6、股票期權(quán)投資管理策略：在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金將根據(jù)
風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股票期
權(quán)對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理，以控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效率，
從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。
7、國債期貨投資管理策略：為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金將根據(jù)風(fēng)
險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，適度運(yùn)用國債期貨。本基金利用
國債期貨流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn)，提高投資組合的
運(yùn)作效率。
8、融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資管理策略：本基金將在條件允許的
情況下，本著謹(jǐn)慎原則，適度參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
未來，隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可在不改變投資
目標(biāo)的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整和
更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書更新中公告。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中證全指公用事業(yè)指數(shù)收益率
本基金為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券
型基金和貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法
跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市
場相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
適當(dāng)性管理辦法》，基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)已對(duì)本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)
評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變本基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，但由于風(fēng)
險(xiǎn)等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的變化，本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表述可能有相應(yīng)變化，具
體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。
注：詳見《國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》中“基
金的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
1、投資者在申購本基金份額時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過0.30%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金；
投資者在贖回基金份額時(shí)，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金；其中傭
金包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。
2、場內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收費(fèi)方
管理費(fèi)0.15%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
審計(jì)費(fèi)用40,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)110,000.00規(guī)定披露報(bào)刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基
金的證券交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃
費(fèi)用、基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)
其他費(fèi)用用等費(fèi)用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)
中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見本
基金《基金合同》及《招募說明書》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用為年金額的，為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真
閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)
（1）指數(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金為指數(shù)型基金，主要投資標(biāo)的為中證全指公用事業(yè)指數(shù)成份股，本基金的資產(chǎn)凈
值會(huì)隨標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而波動(dòng)。
1）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場
的平均回報(bào)率可能存在偏離。
2）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心理
和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生
風(fēng)險(xiǎn)。
3）部分成份股權(quán)重較大的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)本基金標(biāo)的指數(shù)編制方案，存在個(gè)別成份股權(quán)重較大、集中度較高的情況，可能使
基金面臨較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4）基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
①由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏
離度與跟蹤誤差；
②由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，
使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
③成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利等將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度；
④由于成份股停牌、摘牌或因標(biāo)的指數(shù)流通市值過小、流動(dòng)性差等原因使本基金無法及
時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
⑤由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)用的存在，使基
金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；
⑥在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手
段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的
跟蹤程度；
⑦基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累會(huì)影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度；
⑧其他因素，如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例與標(biāo)
的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤
成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生
跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
5）標(biāo)的指數(shù)終止風(fēng)險(xiǎn)
指數(shù)編制開發(fā)與計(jì)算維護(hù)受諸多因素影響，其中多數(shù)因素不受控制。因市場結(jié)構(gòu)變化、
產(chǎn)品定義調(diào)整，或其他原因?qū)е轮笖?shù)不再對(duì)其衡量的標(biāo)的具有代表性等極端情況均可能導(dǎo)致
指數(shù)終止。
6）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
在正常市場情況下，本基金的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值力爭不超過0.2%，年化跟蹤誤
差力爭不超過2%，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，
本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢可能發(fā)生較大偏離。
7）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種
原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作
日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開
或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并
或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
8）成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時(shí)或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時(shí)，基金可能因無法
及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
9）成份股退市的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基
金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中
的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（2）ETF運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)
1）基金份額二級(jí)市場交易價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級(jí)市場交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定
范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的
情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
2）參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人或基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)計(jì)算并通過深圳證券交易所發(fā)布基金份額參考
凈值（IOPV），僅供投資者交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的基金份額凈
值可能存在差異，IOPV計(jì)算也可能出現(xiàn)錯(cuò)誤。投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致
損失，需投資人自行承擔(dān)。
3）基金退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會(huì)決議提前
終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級(jí)市場交易的風(fēng)險(xiǎn)。
4）投資人申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對(duì)部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置現(xiàn)金替代比
例上限，因此，投資人在進(jìn)行申購時(shí)，可能存在因個(gè)別成份股漲停、臨時(shí)停牌等原因而無法
買入申購所需的足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，本基金的申購贖回清單中，基金管理人可設(shè)定申購份額上限，以對(duì)當(dāng)日的申購總
規(guī)模進(jìn)行控制，可能存在因達(dá)到當(dāng)日申購規(guī)模上限而導(dǎo)致后續(xù)申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
5）基金份額持有人贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
基金份額持有人在提出贖回申請(qǐng)時(shí)，如基金組合中不具備足額的符合條件的贖回對(duì)價(jià)，
可能導(dǎo)致贖回失敗的情形。
基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購、贖回單位，由此可能導(dǎo)
致投資人按原最小申購、贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購、贖
回單位全部贖回。
另外，本基金的申購贖回清單中，基金管理人可設(shè)定贖回份額上限，以對(duì)當(dāng)日的贖回總
規(guī)模進(jìn)行控制，可能存在因達(dá)到當(dāng)日贖回規(guī)模上限而導(dǎo)致后續(xù)贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
6）基金份額贖回對(duì)價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
本基金贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額和/或其他對(duì)價(jià)。在組合證券變現(xiàn)
過程中，由于市場變化、部分成份股流動(dòng)性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回時(shí)贖
回對(duì)價(jià)的價(jià)值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
7）申購贖回清單差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯(cuò)，包括組合證券名單、數(shù)量、現(xiàn)
金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯(cuò)，投資人利益將受損，申購贖回的正常進(jìn)行將
受影響。
8）申購贖回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人在進(jìn)行申購贖回清單的現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)設(shè)置時(shí)，將充分考慮由此引發(fā)的市場套
利等行為對(duì)基金份額持有人可能造成的利益損害。但基金管理人不能保證極端情況下申購贖
回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置的完全合理性。
9）非深市成份證券申贖處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)
本基金申購贖回清單對(duì)于非深市成份證券的現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)包括“可以現(xiàn)金替代”，在申
購贖回環(huán)節(jié)中必須使用現(xiàn)金作為替代，并根據(jù)基金管理人實(shí)際買賣情況與投資者進(jìn)行退補(bǔ)款，
可能導(dǎo)致如下風(fēng)險(xiǎn)：
①由于非深市成份證券采取基金管理人代買代賣模式，可能給投資者申購和贖回帶來價(jià)
格的不確定性。這種價(jià)格的不確定性可能影響本基金二級(jí)市場價(jià)格的折溢價(jià)水平。
②因技術(shù)系統(tǒng)、通訊聯(lián)絡(luò)或其他原因均可能導(dǎo)致基金管理人無法嚴(yán)格遵循“時(shí)間優(yōu)先、
實(shí)時(shí)申報(bào)”原則對(duì)“可以現(xiàn)金替代”的非深市成份證券進(jìn)行處理，基金管理人也不對(duì)“時(shí)間
優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”原則的執(zhí)行效率和結(jié)果做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補(bǔ)款的計(jì)算以實(shí)
際成交價(jià)格和基金招募說明書的約定為準(zhǔn)，由此可能影響投資者的投資損益。
10）申購贖回的代理買賣風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人可在招募說明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以收到的替代金額代投資者買入或賣出被替
代證券數(shù)量的任意數(shù)量的被替代證券，實(shí)際買入或賣出被替代證券的價(jià)格可能處于規(guī)定時(shí)間
內(nèi)任意成交價(jià)，基金管理人對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。基金管理人有權(quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定
不買入或不賣出部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入或賣出證券的操作，基金管理人可能
不買入或不賣出被替代證券的情形包括但不限于市場流動(dòng)性不足、技術(shù)系統(tǒng)無法實(shí)現(xiàn)以及基
金管理人認(rèn)為不應(yīng)買入或賣出的其他情形。
11）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤
或違反操作規(guī)程等原因可能引致風(fēng)險(xiǎn)，例如，申購贖回清單編制錯(cuò)誤、越權(quán)違規(guī)交易、欺詐
行為、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。
在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易
的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理人、基金托管
人、登記機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券/期貨交易所等。
12）套利風(fēng)險(xiǎn)
鑒于證券市場的交易機(jī)制和技術(shù)約束，套利完成需要一定的時(shí)間，因此套利存在一定風(fēng)
險(xiǎn)。同時(shí)，買賣一籃子股票和ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價(jià)在一定范圍之內(nèi)
也不能形成套利。另外，當(dāng)一籃子股票中存在漲停、跌停、臨時(shí)停牌等情況時(shí)，套利會(huì)因成
份股無法買入或賣出而受影響。
13）第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
①申購贖回代理券商因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，由
此影響對(duì)投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
②登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，對(duì)投資人基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變
化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險(xiǎn)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來自于證券交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。
③證券交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資人利
益受損的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，若所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違
約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，
有可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。另外，受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支
持證券可能無法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評(píng)價(jià)主要源
自于對(duì)掛鉤資產(chǎn)的價(jià)格與價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。投資于金融衍生品需承受市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。由于金融衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價(jià)格波動(dòng)比標(biāo)的
工具更為劇烈，有時(shí)候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。并且由于金融衍生品定價(jià)相當(dāng)復(fù)
雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。
1）投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)
指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
2）投資國債期貨的風(fēng)險(xiǎn)
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
3）投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)
股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其
是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保
證金，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。在參與股票期權(quán)交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動(dòng)、股票
期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)和其他市場風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的損失。
（4）參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)手方交易風(fēng)險(xiǎn)等融資業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指面臨大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回
對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；
2）信用風(fēng)險(xiǎn)，指證券出借對(duì)手方可能無法及時(shí)歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借
券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；
3）市場風(fēng)險(xiǎn)，指證券出借后可能面臨出借期間無法及時(shí)處置證券的市場風(fēng)險(xiǎn)；
4）其他風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動(dòng)、個(gè)別證券出現(xiàn)重大事件、交易對(duì)
手方違約、業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整、信息技術(shù)不能正常運(yùn)行等風(fēng)險(xiǎn)。
（5）存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金
還將面臨中國存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與中國存托憑證發(fā)行機(jī)
制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等
方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排
可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格
差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外
上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律
制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（6）科創(chuàng)板股票投資風(fēng)險(xiǎn)
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票，會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則
等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
1）退市風(fēng)險(xiǎn)
①科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格；
②新增市值低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、上市公司信息披露或者規(guī)范運(yùn)作存在重大缺陷導(dǎo)致退市的情
形；
③執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力，僅依賴與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易或者不具備商業(yè)實(shí)
質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易維持收入的上市公司可能會(huì)被退市；
④不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大。
2）市場風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)相對(duì)集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物
醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、
估值均存在不確定性，股票投資市場風(fēng)險(xiǎn)加大。科創(chuàng)板股票競價(jià)交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，
上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，科創(chuàng)板股票上市首日即
可作為融資融券標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。
3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板投資門檻較高，科創(chuàng)板的投資者可能以機(jī)構(gòu)投資者為主，整體流動(dòng)性可能相對(duì)較
弱。此外，科創(chuàng)板股票網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，
基金存在無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營及盈利模式上存在趨同，
所以科創(chuàng)板股票相關(guān)性較高，市場表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。
5）政策風(fēng)險(xiǎn)
國家對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響，國際經(jīng)
濟(jì)形勢變化對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板股票也會(huì)帶來政策影響。
（7）北京證券交易所股票投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資北京證券交易所股票，北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，在發(fā)
行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場所存在差異，本基金若投資北京證券交易
所股票可能面臨中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管
規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)等，從而可能對(duì)基金凈值帶來不利影響或損失。
2、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的證券投資組合所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3、開放式基金共有的風(fēng)險(xiǎn)：如合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，則任何一方應(yīng)當(dāng)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，按照該會(huì)屆
時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局的，對(duì)仲裁各方當(dāng)事人均
有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用及律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
五、其他資料查詢方式
1、以下資料詳見國投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電
話：400-880-6868、0755-83160000］
（1）《國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》
（2）《國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》
（3）《國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》
（4）定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
（5）基金份額凈值
（6）基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
（7）其他重要資料
2、本基金標(biāo)的指數(shù)信息詳見中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.csindex.com.cn
國投瑞銀中證全指公用事業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf