建信資源嚴(yán)選股票型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
建信資源嚴(yán)選股票型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年3月4日
送出日期：2026年3月9日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 建信資源嚴(yán)選股票發(fā)起 基金代碼 026662
下屬基金簡(jiǎn)稱 建信資源嚴(yán)選股票發(fā)起C 下屬基金交易代碼 026663
基金管理人 建信基金管理有限責(zé)任公司 基金托管人 招商證券股份有限公司
基金合同生效日 2026年2月10日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 蔣嚴(yán)澤 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2026年2月10日
證券從業(yè)日期 2015年1月8日
基金經(jīng)理 許杰 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2026年3月3日
證券從業(yè)日期 2020年7月6日
其他 基金合同生效滿三年后的對(duì)應(yīng)日，若本基金資產(chǎn)凈值低于兩億元，基金合同自動(dòng)終止，且不得通過(guò)召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請(qǐng)投資者閱讀《招募說(shuō)明書》第九部分了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 本基金主要投資于資源主題的優(yōu)質(zhì)上市公司，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券（包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款，定期存款以及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為 80%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不得超過(guò)股票資產(chǎn)的 50%），投資于資源主題相關(guān)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%；每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨、股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 （一）資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、債券市場(chǎng)整體收益率曲線變化和資金供求關(guān)系等因素的分析，綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平和配置時(shí)機(jī)。在此基礎(chǔ)上，本基金將積極、主動(dòng)地確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)的配置比例并進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。 （二）股票投資策略 1、資源主題的界定 本基金重點(diǎn)挖掘與自然資源緊密相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，將從定量、定性兩個(gè)維度出發(fā)，自上而下和自下而上相結(jié)合，精選擁有資源、開采或加工資源及為此提供設(shè)備與服務(wù)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資。 根據(jù)自然資源部發(fā)布的《2024 年中國(guó)自然資源公報(bào)》，我國(guó)自然資源主要包括土地資源、礦產(chǎn)資源、森林資源、草原資源、濕地資源、水資源、海洋資源、野生動(dòng)植物資源等；結(jié)合《中華人民共和國(guó)資源稅法》、《中華人民共和國(guó)礦產(chǎn)資源法》等法律法規(guī)規(guī)定，“資源”主要包括能源礦產(chǎn)（如煤、石油、天然氣等）、金屬礦產(chǎn)（包括黑色金屬、有色金屬等）、非金屬礦產(chǎn)（包括礦物類、巖石類以及寶石類礦產(chǎn)）、水氣礦產(chǎn)及鹽等；《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出構(gòu)建資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系、提高資源利用效率，推動(dòng)石化、化工、焦化、水泥、有色、電鍍、印染、包裝印刷等重點(diǎn)行業(yè)的升級(jí)，推廣鋼鐵、有色、冶金、石化、裝備制造、輕工業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)的典型模式，對(duì)以資源的高效利用為核心環(huán)節(jié)的相關(guān)行業(yè)做出重要指示。 基于上述國(guó)家法律法規(guī)和政策，本基金所定義的資源主題相關(guān)行業(yè)包括以下行業(yè)： ①能源相關(guān)行業(yè)：煤炭、石油石化等行業(yè)； ②原材料相關(guān)行業(yè)：有色金屬、化工、鋼鐵、建筑材料、建筑裝飾等行業(yè)； ③自然資源相關(guān)行業(yè)：農(nóng)林牧漁等行業(yè)； ④為上述領(lǐng)域提供設(shè)備及服務(wù)的行業(yè)：電力設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、專用設(shè)備等行業(yè)； 基金管理人將密切關(guān)注相關(guān)行業(yè)發(fā)展變化及趨勢(shì)，如當(dāng)國(guó)家政策、法律法規(guī)、相關(guān)準(zhǔn)則或者市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，或基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)馁Y源主題界定標(biāo)準(zhǔn)，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以對(duì)界定方法進(jìn)行變更并在更新的招募說(shuō)明書中公告。 2、股票精選策略 本基金通過(guò)對(duì)資源稀缺性、供需變化、政策變化以及全球宏觀等因素進(jìn)行跟蹤判斷，首先對(duì)各細(xì)分資源行業(yè)配置選擇，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行股票精選。個(gè)股精選策略方面，本基金核心評(píng)估公司資源稟賦狀況，即資源儲(chǔ)量、資源品質(zhì)等決定了公司長(zhǎng)期盈利能力及成長(zhǎng)潛力的關(guān)鍵因素，同時(shí)結(jié)合公司治理水平、管理能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素進(jìn)行個(gè)股精選。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外，本基金還關(guān)注以下幾類港股通股票： （1）在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司；
（2）具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司； （3）港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 此外，本基金還將關(guān)注香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響，比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面；以及人民幣與港幣之間的匯率變化情況。 （三）債券投資策略 本基金債券投資將以優(yōu)化流動(dòng)性管理、分散投資風(fēng)險(xiǎn)為主要目標(biāo)，同時(shí)根據(jù)需要進(jìn)行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下積極管理策略： 1、久期調(diào)整策略 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期，在預(yù)期利率下降時(shí)，提高組合久期，以獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益；在預(yù)期利率上升時(shí)，降低組合久期，以規(guī)避債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 2、收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè)，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置，以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 3、債券類屬配置策略 根據(jù)國(guó)債、金融債、公司債等不同類屬債券之間的相對(duì)投資價(jià)值分析，增持價(jià)值被相對(duì)低估的類屬債券，減持價(jià)值被相對(duì)高估的類屬債券，借以取得較高收益。并通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)含選擇權(quán)的價(jià)值分析和管理，獲取適當(dāng)?shù)氖找妗?4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金將著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究，對(duì)那些有著較好盈利能力或成長(zhǎng)前景的上市公司的轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)選擇，并在對(duì)應(yīng)可轉(zhuǎn)換債券估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來(lái)的收益。同時(shí)，本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，從財(cái)務(wù)壓力、融資安排、未來(lái)的投資計(jì)劃等方面判斷上市公司對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿。 （四）資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 （五）股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨交易將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將充分考慮股指期貨的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約進(jìn)行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規(guī)對(duì)于基金參與股指期貨的交易策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 （六）國(guó)債期貨交易策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。國(guó)債期貨相關(guān)交易遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 （七）股票期權(quán)投資策略 基金管理人在進(jìn)行股票期權(quán)投資前將建立股票期權(quán)投資決策小組，負(fù)責(zé)股票期權(quán)投資管理的相關(guān)事項(xiàng)。本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。
若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí)，基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種，本基金將在履行適當(dāng)程序后，納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 （八）融資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上，本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 （九）存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)，基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。 （十）信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品，按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的，對(duì)所投資的資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。 同時(shí)，本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度，對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 本基金在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)環(huán)境（E）、社會(huì)（S）、公司治理（G）三個(gè)維度對(duì)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估，考察企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，?ESG 理念融入投資管理過(guò)程中。 未來(lái)，根據(jù)市場(chǎng)情況，基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說(shuō)明書更新中公告。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中證內(nèi)地資源主題指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率（按估值匯率算）*15%+中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×10%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）*5%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。本基金可通過(guò)港股通投資于香港市場(chǎng)股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無(wú)。
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
無(wú)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
贖回費(fèi) N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 1.00%
30日≤N＜180日 0.50%
N＞180日 0%
認(rèn)購(gòu)費(fèi)
本基金份額不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
申購(gòu)費(fèi)
本基金份額不收取申購(gòu)費(fèi)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.20% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.40% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 20,000.00元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
其他費(fèi)用 本基金其他費(fèi)用詳見基金合同或招募說(shuō)明書費(fèi)用章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
3、上表中的銷售服務(wù)費(fèi)適用于投資者通過(guò)其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)且持續(xù)持有期限未超過(guò)一年的C類
基金份額。對(duì)于投資者通過(guò)直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的C類基金份額，計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基
金份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資者；對(duì)于投資者通過(guò)其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的
C類基金份額，持續(xù)持有超過(guò)一年繼續(xù)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時(shí)隨
贖回款或清算款一并返還給投資者。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基
金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
1、本基金為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。
2、股票投資風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金還需承擔(dān)股票投資風(fēng)險(xiǎn)。股票投資收益會(huì)受宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)偏好、行業(yè)波動(dòng)和公司自身經(jīng)營(yíng)狀
況等因素的影響，造成本基金的收益低于其它基金。
本基金管理人將發(fā)揮本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易
互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所（以下簡(jiǎn)稱“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的
股票，除與其他投資于內(nèi)地市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、
投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異所帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
與內(nèi)地A股市場(chǎng)相比，港股市場(chǎng)上外匯資金流動(dòng)更為自由，海外資金的流動(dòng)對(duì)港股價(jià)格的影響巨大，
港股價(jià)格與海外資金流動(dòng)表現(xiàn)出高度相關(guān)性,本基金在參與港股市場(chǎng)投資時(shí)受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策
變動(dòng)等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大。
（2）股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），同時(shí)對(duì)個(gè)股不設(shè)
漲跌幅限制，加之香港市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對(duì)豐富以及做空機(jī)制的存在；港股股價(jià)受到意外事
件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)，本基金持倉(cāng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可能相對(duì)較大。
（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港（港股交易后
結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港幣兌
人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對(duì)人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，以及因匯率大幅波動(dòng)引起賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)。
另外本基金對(duì)港股買賣每日結(jié)算中所采用的報(bào)價(jià)匯率可能存在報(bào)價(jià)差異，本基金可能需額外承擔(dān)買賣
結(jié)算匯率報(bào)價(jià)點(diǎn)差所帶來(lái)的損失；同時(shí)根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請(qǐng)時(shí)將參考匯率
買入/賣出價(jià)凍結(jié)相應(yīng)的資金，該參考匯率買入價(jià)和賣出價(jià)設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動(dòng)而帶
來(lái)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對(duì)港股通設(shè)有總額度以及每日額度上限的限制；本基金可能因?yàn)楦酃赏ㄊ袌?chǎng)總額
度或每日額度不足，而不能買入看好之投資標(biāo)的進(jìn)而錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對(duì)港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對(duì)
具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因?yàn)楦酃赏?
投資標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能及時(shí)買入看好的投資標(biāo)的，而錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，
存在港股通交易日不連貫的情形。
如內(nèi)地市場(chǎng)因放假等原因休市而香港市場(chǎng)照常交易但港股通不能如常進(jìn)行交易，將導(dǎo)致基金所持的港
股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場(chǎng)反應(yīng)而造成其價(jià)格波動(dòng)驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所
持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動(dòng)增大的風(fēng)險(xiǎn)。
如在內(nèi)地市場(chǎng)開市而香港市場(chǎng)休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基金所持港股將不能及時(shí)賣
出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
（7）交收制度帶來(lái)的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場(chǎng)實(shí)行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安排，本基金在T
日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后第二個(gè)港股通交易日）才能在
香港市場(chǎng)完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通
交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時(shí)到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延
后而給投資者帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也存在不能及時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例
超標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）港股通下對(duì)公司行為的處理規(guī)則帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過(guò)港股通賣出，但不得買入；因港股通股
票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過(guò)港股通賣出，
但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有
相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。
（9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時(shí),上市公司方可采取停牌措施。此外，不
同于內(nèi)地A股市場(chǎng)的停牌制度，聯(lián)交所對(duì)停牌的具體時(shí)長(zhǎng)并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時(shí)
間”的原則；同時(shí)與A股市場(chǎng)對(duì)存在退市可能的上市公司根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況在證券簡(jiǎn)稱前加入相應(yīng)標(biāo)記（例
如，ST及*ST等標(biāo)記）以警示投資者風(fēng)險(xiǎn)的做法不同，在香港聯(lián)交所市場(chǎng)沒有風(fēng)險(xiǎn)警示板,聯(lián)交所采用非量
化的退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過(guò)程中擁有相對(duì)較大的主導(dǎo)權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市
場(chǎng)相對(duì)復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個(gè)股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)
險(xiǎn)。
（10）港股通規(guī)則變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金是在港股通機(jī)制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存
在因港股通規(guī)則變動(dòng)而帶來(lái)基金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價(jià)值發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（11）其他可能的風(fēng)險(xiǎn)
除上述顯著風(fēng)險(xiǎn)外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費(fèi)、交易費(fèi)、交易系統(tǒng)費(fèi)、印花稅、過(guò)戶費(fèi)等稅費(fèi)外，在不進(jìn)
行交易時(shí)也可能要繼續(xù)繳納證券組合費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用，本基金存在因費(fèi)用估算不準(zhǔn)而導(dǎo)致賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)；
②在香港市場(chǎng)，部分中小市值港股成交量則相對(duì)較少，流動(dòng)較為缺乏，本基金投資此類股票可能因缺
乏交易對(duì)手而面臨個(gè)股流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)公司之間的報(bào)盤系統(tǒng)或者通
信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報(bào)和撤銷申報(bào)的交易中斷風(fēng)險(xiǎn)；
④存在港股通香港結(jié)算機(jī)構(gòu)因極端情況下無(wú)法交付證券和資金的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；另外港股通境內(nèi)結(jié)算實(shí)施
分級(jí)結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）因結(jié)算參與人未完成與中國(guó)結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基
金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人對(duì)本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收
證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；
（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況。
3、投資資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券具有
一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資
產(chǎn)支持證券投資，請(qǐng)基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能導(dǎo)致的基金凈值波動(dòng)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和
信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。
4、國(guó)債期貨交易風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與國(guó)債期貨交易，國(guó)債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型較為復(fù)雜，涉及面廣，主要包括：利率波動(dòng)原
因造成的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和資金流動(dòng)性原因引起的流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風(fēng)險(xiǎn)等。
5、信用衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
為對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)
以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過(guò)程中因無(wú)法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手較少，導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價(jià)
格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）償付風(fēng)險(xiǎn)
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場(chǎng)及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)
構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)的債券主體經(jīng)營(yíng)狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)的
風(fēng)險(xiǎn)。
6、投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基
金還將面臨中國(guó)存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與中國(guó)存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)
險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的
風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存
托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的
風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在
差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外證券交易機(jī)制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
7、融資風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與融資業(yè)務(wù)，在放大收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。類似于期貨交易，融資業(yè)務(wù)在交易過(guò)程中需
要全程監(jiān)控其擔(dān)保金的比例，以保證其不低于所要求的維持擔(dān)保比率，這種“盯市”的方式對(duì)本基金流動(dòng)
性的管理提出了更高的要求。
(二)重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益等作出實(shí)質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網(wǎng)站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］
●基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
建信資源嚴(yán)選股票型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf